שיעורי המשכנתא באוגוסט עלולים להמשיך בירידה ארוכה

כלכלנים עדיין מקווים שהאטת האינפלציה תמשיך להוזיל את ריבית המשכנתאות. ירידה בשיעורים פירושה גם שזה יכול להיות זמן טוב למחזר.

ניו יורק – הריבית על המשכנתאות צפויה להמשיך לרדת באוגוסט מכיוון שהאינפלציה מואטת.

החדשות המשמחות הן שריביות המשכנתאות נמצאות במגמת ירידה מאז עלו השנה באפריל, כאשר המשכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה הגיעה לממוצע של 7.04% בסקר היומי של NerdWallet. השיעור הממוצע ירד מעט במאי, ואז ירד שוב ביוני ושוב ביולי, כאשר הוא עמד על 6.74% בממוצע. אוגוסט עשוי לסמן ארבעה חודשים ברציפות של ירידת שיעורים.

משכנתאות מגיבות לאינפלציה. כאשר המחירים עולים מהר בצורה לא נוחה, הריבית על המשכנתא עולה גם היא. זה מה שקרה מתחילת 2022 ועד סוף 2023. כעת האינפלציה מתפוגגת, וריביות המשכנתאות יורדות לאט.

מד האינפלציה המועדף של הפדרל ריזרב, מדד הליבה של הוצאות הצריכה האישית, ירד מ-4.3% ביוני 2023 ל-2.6% ביוני 2024, על פי הנתונים העדכניים ביותר הזמינים. המטרה של הפד היא להגיע לשיעור אינפלציה של 2%, ונראה שהאינפלציה בדרך לשם.

פקידי הפד אומרים שהם יפחיתו את שיעור הקרנות הפדרליות לטווח הקצר כאשר הם משוכנעים ש”האינפלציה נעה בר קיימא לכיוון 2%”, כדברי יו”ר הפד ג’רום פאוול בפני ועדת הסנאט בתחילת יולי.

הפד עוקב אחר האינפלציה

השווקים הפיננסיים מאמינים שהורדת הריבית הראשונה של הפדרל ריזרב תתרחש בפגישתו הבאה, שתסתיים ב-18 בספטמבר. נכון לסוף יולי, המחירים בשוק החוזים העתידיים על הריבית של הקרנות הפדרליות מרמזים כי הורדת הריבית בספטמבר היא ודאות וירטואלית, לפי ה-CME כלי FedWatch.

בין תחילת אוגוסט לפגישת הפד הבאה, הבנק המרכזי יבחן שלוש מדידות אינפלציה חשובות: מדד המחירים לצרכן ליולי ואוגוסט, ומדד המחירים של PCE ליולי. הטענה להורדת הריבית של הפד יתחזק אם דוחות האינפלציה יעברו בכיוון הרצוי.

ירידה באינפלציה תלחץ כלפי מטה גם על ריבית המשכנתאות, שנוטות לנוע בציפייה למהלכי הריבית של הפד. זהו הקורס הסביר ביותר לריבית השכנתא באוגוסט. הם כנראה לא יפלו הרבה, אבל לווי המשכנתאות יקבלו כל הקלה שהם יכולים לקבל.

כיצד תחזית ריבית המשכנתא של החודש עלולה להשתבש

מדד המחירים לצרכן ליולי אמור להתפרסם ב-14 באוגוסט. אם הוא יספק הפתעה לא נעימה של אינפלציה גבוהה במפתיע, אז המשקיעים יהפכו פחות בטוחים בהורדת ריבית הפד בספטמבר, וריביות המשכנתאות עלולות לעלות. נכון לסוף יולי, הבנק הפדרלי של קליבלנד חזה מדד ליבה של 3.33% ליולי. אם היא תגיע ל-3.5% ומעלה, הריבית על המשכנתא עשויה לעלות.

אירועים גיאופוליטיים מזעזעים, או התפתחויות פוליטיות מפתיעות בארצות הברית, עלולים להשפיע על שיעורי המשכנתאות בכל כיוון.

מה שחזאים אחרים חוזים

פאני מיי, איגוד בנקאי המשכנתאות והאיגוד הלאומי של המתווכים מפרסמים תחזיות ריבית רבעוניות, לא חודשיות. כל שלושת הארגונים צופים כי שיעורי המשכנתאות יירדו פחות מרבע נקודת האחוז ברבעון השלישי.

כמה אנשים אולי ירצו למחזר

תאמינו או לא, כמה אנשים עשויים לשקול למחזר את המשכנתאות שלהם. הסיבה: התעריפים ירדו ביותר מנקודת אחוז אחת מאז אוקטובר האחרון ועד אמצע נובמבר, אז היו לרוב מעל 7.5%.

לא המון אנשים קיבלו משכנתאות עם שיעורים גבוהים כל כך בסתיו האחרון. אבל למי שכן, עולות שתי שאלות: האם הם יכולים למחזר פחות משנה לאחר מכן? והאם כדאי להם?

התשובה לשאלה הראשונה היא כן. רוב האנשים שקיבלו משכנתאות בסתיו האחרון יכולים למחזר, בין אם הם קיבלו הלוואה קונבנציונלית או הלוואת בית בגיבוי של מינהל הדיור הפדרלי (FHA) או המחלקה לענייני ותיקים (VA).

לגבי ההחלטה האם זה זמן טוב למחזר, התשובה מורכבת. זה תלוי במספר גורמים: כמה נמוך התעריף של היום בהשוואה לתעריף על ההלוואה הנוכחית, גובה עלויות הסגירה וכמה זמן מצפים להחזיק בבית.

מחשבון מיחזור משכנתא יכול לסייע בהחלטה.

מה קרה ביולי

שיעור המשכנתא הממוצע ל-30 שנה עמד בממוצע על 6.74% ביולי, ירידה מ-6.82% ביוני, על פי סקר שיעורי המשכנתא היומי של NerdWallet. הריבית ירדו בתגובה לנתוני אינפלציה נוחים.