ריבית המשכנתא של יולי עלולה לרדת בעקבות ירידת מחירי הבתים

ריבית המשכנתא עשויה להמשיך לרדת בהדרגה ביולי בעקבות ירידה באינפלציה. אבל גם אם המחירים יורדים, זה לא אומר שהבתים יהיו ברי השגה עבור כולם.

ניו יורק – שיעורי המשכנתאות צפויים לרדת ביולי עם התקררות האינפלציה.

אנחנו לא מדברים על ירידה תלולה בשיעור. דמיינו שיפוע מתון, כמו הרצפה הלא אחידה של בית בן 150 שנה, שבו גולה שנפלה מתגלגלת, אבל לאט.

נראה כי שיעורי המשכנתאות הגיעו לשיא השנה בחודש מאי. לא נדע בוודאות עד סוף דצמבר, אבל המגמה בירידה. משכנתא בריבית קבועה ל-30 שנה הגיעה ל-7.22% בממוצע בשבוע הראשון של מאי, לפי הסקר השבועי של פרדי מאק. הוא ירד ל-6.86% בשבוע האחרון של יוני.

הירידה הדרגתית בשיעור לוותה בירידה באינפלציה. ממרץ עד מאי ירד מדד המחירים לצרכן מ-3.8% ל-3.4%. שיעורי המשכנתא נוטים לרדת כאשר שיעור האינפלציה יורד. אז אם האינפלציה תמשיך לרדת, הריבית על המשכנתאות עשויה להמשיך לרדת.

מקשיבים לפד

הפדרל ריזרב רוצה להוריד את שיעור האינפלציה ל-2%. לשם כך, הבנק המרכזי העלה את הריבית לטווח הקצר ב-5.25 נקודות אחוז בשנים 2022 ו-2023. העלאות הריבית הניבו תוצאות, שכן האינפלציה ירדה עד 2023. אך ההתקדמות נעצרה בחודשים הראשונים של 2024, מה שהוביל את הפד לדחות את הורדת הריבית.

נשיא הבנק הפדרלי של אטלנטה, רפאל בוסטיק, אמר בסוף יוני כי הוא מוצא “כמה איתותים מבטיחים” בנתוני האינפלציה האחרונים, וכי המחירים נעים בכיוון הנכון.

“כבר זמן רב טענתי שהדרך ל-2% תיקח זמן רב; זה יכול לקחת קצת יותר זמן ממה שניתן היה לצפות בהתחשב באיזו מהירות האינפלציה ירדה כשיצאנו מ-2023”, כתב בוסטיק בפרשנות כלכלית רבעונית. הוא הוסיף כי הוא מאמין שהאינפלציה עשויה לרדת מספיק כדי להצדיק הורדת ריבית בשלושת החודשים האחרונים של 2024. אבל אין הבטחות.

אולי אין סיבה לחגוג את הפחתת התעריפים 

גם אם שיעורי המשכנתא יורדים, זה לא בהכרח אומר שהבתים יהיו ברי השגה לכל מי שאתה מכיר. מחיר המכירה החציוני של הבית הגיע לשיא של כל הזמנים של 419,300 דולר בחודש מאי (הנתונים הזמינים העדכניים ביותר), על פי איגוד המתווכים הלאומי. בינתיים, שיעור המשכנתא הממוצע בחודש מאי עמד על כ-7%.

לאחר מקדמה של 20% (אומנם יותר ממה שרוכש ראשון טיפוסי יכול לחסוך), ובריבית משכנתא של 7%, תשלום הקרן והריבית על בית במחיר חציוני היה 2,232 דולר. עם עלויות גבוהות כל כך, מכירות הבתים ירדו במאי – ירידה של 2.8% לעומת 12 חודשים קודם לכן.

ככל שהקנייה האטה, מלאי הבתים הקיימים למכירה גדל, לפי מייק סימונסן, נשיא חברת ניתוח הנדל”ן Altos Research. וזה אומר שהמחירים עלולים להתרכך, הוא אמר בפרשנות השוק השבועית שלו ב-25 ביוני ביוטיוב.

“קצת יותר מלאי, ביקוש חלש יותר, הייתם מצפים שיורדות המחירים יטפסו – ולמעשה, הפחתות המחירים אכן מטפסות”, אמר, והסביר כי 36.9% מהבתים הקיימים כיום בשוק הורידו את המחירים. 

מחירי הבתים עולים ויורדים בעונתיות, והם בדרך כלל מגיעים לשיא ביוני. אם שיעורי המשכנתא יורדים בסתיו הקרוב, כצפוי, השילוב של מחירי בתים נמוכים יותר וריביות עשוי להפוך את הבתים לקצת יותר ברי השגה.

מה שחזאים אחרים חוזים

פאני מיי ואיגוד בנקאי המשכנתאות צופים כי שיעורי המשכנתאות יירדו ברבעון שמתחיל ביולי. שניהם צופים כי ריבית המשכנתא ל-30 שנה תעמוד בממוצע על 6.8% מיולי עד ספטמבר, לאחר ממוצע של 7% מאפריל עד יוני בסקר של פרדי מאק.

מה קרה ביוני

שיעור המשכנתא הממוצע ל-30 שנה עמד בממוצע על 6.82% ביוני, ירידה מ-7.01% במאי, על פי סקר שיעורי המשכנתא היומי של NerdWallet. בין הגורמים שהשפיעו על התעריפים, המשפיע ביותר היה מדד המחירים לצרכן של חודש מאי, שהגיע מתחת למה שציפה השוק.